【白話文話財報5】合約負債、負債準備、開發支出,一篇搞懂什麼是資產,什麼是負債

最後更新:March 12, 2023

合約負債

「先付錢是資產,先收錢是負債」。你可能覺得納悶,為什麼先付錢出去怎麼會是資產,而先收到錢反而是負債呢?

假設你去買一副眼鏡,你挑選自己滿意的鏡框,但製作鏡片需要時間,當天無法完成,因此沒辦法當場銀貨兩契,你們約定一個禮拜後來拿,但眼鏡行老闆當心如果鏡片做到一半你反悔,甚至再也沒出現,他肯定損失不少,因此決定跟你先收訂金。收訂的好處是買家即使想反悔也不是零成本,比較不會出爾反爾。但訂金在還沒拿到眼鏡之前都還是算你的資產,到時候取貨時也只需要再付餘款。

生活還有許多類似例子,例如看房時如果中意某個房子可以先付訂金,房仲就會停止帶客看房,類似一個行使權。對於租客來說,這筆訂金在服務還沒完成前仍屬於資產;而對於收取訂金的賣家,還沒有給予服務這筆錢算是負債,如果最後沒有屢約就必須歸還。

有天眼鏡行老闆發現這幾天收的訂金是平常的好幾倍,他開心極了,臉上堆滿笑容,因為這些訂金不久後會為自己帶來許多尾款。公司也有一樣的概念,事先收取的訂金稱為「合約負債」。他是良性債務,當服務提供後,這些債務加上尾款都會轉換成營收,所以合約負債可以說是營收的領先指標。假設合約負債比去年同期有爆增情形,這絕對是好消息。先收取一定金額的「合約負債」不僅是營收的指標,對企業營運的金流也有很大的幫助。

這邊提外話,如果資本額不大的企業硬接下一筆大生意,這可不一定是件好事而是賭注。大生意可能需要添購設備或是預備較多的材料, 對於小資本的公司錢要從哪來?要嘛辦理現金增資,釋放大單利多向市場募集資金;或者是向銀行貸款,不過也需要足夠的抵押擔保或是找到大咖保證人。就算成功向銀行借到一大筆錢,一間公司的資產借貸比過高,企業其實像在走高空鋼索,接下來營運的每個環節都得小心翼翼,風吹草動都要敲響警鈴,還得祈求上天希望客戶不能臨時反悔或是跑路,每天這樣戰戰兢兢直到收到應收帳款前都不得鬆懈。

越級打怪可能一夕間搞垮自己。

經營者很容易把合約負債當成是自己的資產,健身房的營運模式就很容易讓人產生這種錯覺。例如2007年倒閉的亞歷山大,就是展店過快導致最後資金周轉出現問題。健身房通常採會員制,通常先收取費用再提供服務,開幕幾天就可以吸引大量會員登記,並事先收取會員費,半年到三年不等,一下子創造了龐大的現金流,滿手現金很容易讓業者有展店的衝動,但這些會費在資產負債表上屬於合約負債,應該是用來償還建館費用、支付教練薪水或是做為緊急狀況的預備金。

受疫情影響,台北市健身房2年半接連倒閉13家。

負債準備

公司未來必須償還的債務,或是必須使用公司持有的資源來履行的義務,全都稱為負債。注意,這裡負債的英文不是「debt」而是「Liability」。

預期公司未來可能需要履行付出義務時,必須也對此做出準備,稱為負債準備。那什麼情況會迫使公司必須先準備一筆錢好應付未來支出?常見因素有下:

  • 訴訟事件:侵犯專利、消費者權益損失…等等,前者多發生在科技產業經常發生,訴訟角色是B2B;後者案例則是相當多元。1992年里貝克因為飲用麥當勞外賣咖啡不慎將咖啡潑在自己的大腿,造成三度燒傷,憤而提告,最終判決麥當勞需賠償受害人640,000美金。手機巨擘Apple,2017年因為「電池門」事件被各國提告,消費者不滿Apple利用更軟體更新讓手機降速,迫使舊手機用戶必須提前更換。

  • 公司保固:購買汽車、電子產品我們會怕買不久產品就發生固障,是否有保固就顯得相當重要,不僅讓消費者可以安心購買,在保固期間內損壞可獲得免費維修。這筆費用之所以免費是因為由企業來吸收,賣出越多產品,保固內損壞維修費用就會越高,公司一般會抓過往保固維修的平均費用,提撥為負債準備。

開發支出是資產,不是費用

公司為了維持技術領先,必須每年撥款當作研究經費,你知道嗎?這筆費用不一定全算在損益表上的營業費用上,有些時候甚至可以變成資產呢!

損益表上的營業費用代表與生產無關的費用,主要來自推銷、管理或是研發所產生的費用,又稱「管銷研」。

研究開發的支出可以細分為「研究階段」與「開發階段」,前者難以證明將來是否能創造經濟利益,因此作為當下產生的費用處理,也就是營業費用。後者與產品息息相關,因此被視為無形資產,按一定時間攤銷。

這個概念不難理解,投入研究費用不一定有成果或是商轉,因此沒辦法和產品產生瓜葛。開發則是明確指出,這個步驟是將來產品產出的必要步驟,能在一段時間內可以產生價值,和生產設備扮演的角色一樣不可或缺。設備是資產裡的有形資產,在指定年限內作價值攤提,而開發階段的支出則被列為無形資產,一定的時間內做攤銷。

常見的開發支出有哪些?

汽車廠

一輛新車的誕生會經過以下階段:企劃研究、研發設計、測試調整、生產前準備,最備投入量產。

企畫研究是針對消費者趨勢決定新車概念與油耗和性能等參數,這個階段一般會認為是「研究階段」。研發設計、測試調整、生產前準備則會歸在「開發階段」,研發設計包含動力系統開發、車體設計等等;測試調整則是針對原型車做避震、噪音、撞擊、加速等測試並加以改善。當確認最終設計就會進入生產前準備。

製藥廠

因為Covid–19的關係,各大藥廠以最快的速度讓疫苗上市,大家對BNT、AZ疫苗應該不陌生,一款新藥會經過臨床前測式和一至四期的臨床試驗。臨床前測試是將新藥候選物質使用於動物上,確認其副作用、毒性與效果,一至三期則以不同規模大小患者,來測試藥物安全性、吸收性與用量,並評估藥物藥效與副作用。第四期臨床試測則是販售後檢測安全性與有效性。

三期臨床試瞼解盲成功,藥品才可正式販售。一般藥廠會等藥品變成產品,才將其後的支出歸類於資產。但因為界線模糊,有些藥廠為了讓美化財報數字,會提前將開發費用認列為資產。